www.kbcbroker.net  - gde je objavljen osnovni prospekt Izdavaoca
(čija je forma i sadržina propisana Pravilnikom Komisije za hartije od vrednosti)

Datum podnošenja prospekta  Berzi:

08.05.2006.

Datum poslednjeg inoviranja prospekta:­

26.12.2007.

AD za projektovanje, proizvodnju i opravku šinskuh vozila, procesne i transportne opreme i čeličnih konstrukcija BRATSTVO  Subotica

Pravni status izdavaoca

Akcionarsko društvo

Adresa

Bikovački put 2

Web adresa

www.bratstvo.co.yu

Datum osnivanja

08.08.1991.

Broj rešenja upisa u sudski registar

Fi-1526/91 I Rešenje upisa u sudski registar
BD41028/2005 Upis u registar privrednih subjekata

Matični broj

08008574

PIB – poreski identifikacioni broj

100959438

Tekući računi i banke kod kojih se vode

355-1000315-72 Vojvođanska banka
205-3684-94 Komercijalna banka
170-7126-73 Eksim banka

Sektor klasifikacije delatnosti

Prerađivačka industrija

Šifra delatnosti

35201

Osnovna delatnost

Proizvodnja šinskih vozila

Ime i prezime direktora

Duško Tešanović

Ime i prezime osobe za kontakt

Duško Tešanović

Telefon

024/566-300

Faks

024/566-300

e – mail

info@bratstvo.co.yu

Naziv korporativnog agenta

www.kbcbroker.net

Prihodi i rashodi:

31.12.2004.

31.12.2005.

UKUPNI PRIHODI:

564.765

188.550

Poslovni prihodi:

543.574

174.546

- Prihodi od prodaje

503.264

167.897

-  Prihodi do aktivirnja učinaka

4.279

-  Povećanje vrednosti zaliha učinaka

38.804

5.908

- Smanjenje vrednosti zaliha učinaka

1.817

7.358

-  Ostali poslovni prihodi

3.323

3.820

Finansijski prihodi

9.434

6.357

Ostali prihodi

11.757

7.647

Vanredni prihodi

UKUPNI RASHODI:

592.102

302.544

Poslovni rashodi

555.143

252.636

- Nabavna vrednost prodate robe

122.998

92

-  Troškovi materijala

214.595

82.324

-  Troškovi zarada, i ostali lični rashodi

145.616

112.233

- Troškovi amortizacije i rezervisanja

20.338

19.731

-  Ostali poslovni rashodi

51.596

38.256

Finansijski rashodi

16.407

16.214

Ostali rashodi

20.552

33.694

Vanredni rashodi

DOBITAK (GUBITAK)

-27.337

-113.994

Porez na dobit

602

NETO DOBITAK (GUBITAK):

-27.939

-113.994

Aktiva:

31.12.2004.

31.12.2005.

UKUPNA AKTIVA:

447.875

478.610

Stalna imovina

236.132

251.021

Neuplaćeni upisani kapital

-

Nematerijalna ulaganja

572

572

Nekretnine, postojenja, oprema i biol. sredstva

229.691

243.127

Dugoročni finansijski plasmani

5.869

7.322

Učešća u kapitalu

448

448

Ostali dugoročni fin. plasmani

5.421

6.874

Obrtna imovina

211.743

227.589

Zalihe

86.362

97.413

Krakoročna potraživanja, plasmani i gotovina

125.381

130.176

Odložena poreska sredstva

-

-

Poslovna imovina

447.875

478.610

Gubitak iznad visine kapitala

-

-

Vanbilansna  aktiva

-

-

PASIVA:

31.12.2004.

31.12.2005.

UKUPNA PASIVA:

447.875

478.610

Trajni kapital:

177.337

63.343

 osnovni kapital

169.432

169.432

neuplaćeni upisani kapital

rezerve

7.081

7.081

revalorizacione rezerve

neraspoređena dobit

1.079

824

Gubitak

255

113.994

Otkupljene sopstvene akcije

Dugoročna rezervisanja i obaveze

270.538

415.267

Dugoročna rezervisanja

Dugoročne obaveze

31.664

Dugoročni krediti

Ostale dugoročne obaveze

31.664

Kratkoročne obaveze

270.538

383.603

Kratkoročne finansijske obaveze

29.937

2.503

Obaveze iz poslovanja

174.775

276.705

Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda

3.350

6.171

Ostale kratkoročne obaveze i pas. vr. ogranič.

62.476

98.224

Odložene poreske obaveze

Vanbilansna pasiva

Prihodi i rashodi:

31.12.2005.

31.12.2006.

UKUPNI PRIHODI:

188.550

355.325

Poslovni prihodi:

174.546

331.689

- Prihodi od prodaje

167.897

245.598

-  Prihodi do aktivirnja učinaka

4.279

5.671

-  Povećanje vrednosti zaliha učinaka

5.908

75.330

- Smanjenje vrednosti zaliha učinaka

7.358

23

-  Ostali poslovni prihodi

3.820

5.113

Finansijski prihodi

6.357

602

Ostali prihodi

7.647

23.034

UKUPNI RASHODI:

302.544

355.293

Poslovni rashodi

252.636

353.273

- Nabavna vrednost prodate robe

92

10

-  Troškovi materijala

82.324

153.862

-  Troškovi zarada, i ostali lični rashodi

112.233

135.596

- Troškovi amortizacije i rezervisanja

19.731

21.240

-  Ostali poslovni rashodi

38.256

42.565

Finansijski rashodi

16.214

1.599

Ostali rashodi

33.694

421

DOBITAK (GUBITAK) IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA

-113.994

32

NETO DOBITAK (GUBITAK)POSLOVANJA KOJI SE OBUSTAVLJA

DOBITAK (GUBITAK) PRE OPOREZIVANJA

-113.994

32

POREZ NA DOBITAK

Poreski rashodi perioda

3

Odloženi poreski rashodi perioda

Odloženi poreski prihodi perioda

Isplaćena lična primanja poslodavcu

NETO DOBITAK (GUBITAK):

-113.994

29

Neto dobitak koji pripada manjinskim ulagačima

Neto dobitak koji pripada vlasnicima matičnog pravnog lica

I zarada po akciji

1. Osnovna zarada

2. Umanjena zarada po akciji

Aktiva:

31.12.2005.

31.12.2006.

UKUPNA AKTIVA:

478.610

688.566

Stalna imovina

251.021

227.996

Neuplaćeni upisani kapital

-

-

Goodwill

-

-

Nematerijalna ulaganja

572

366

Nekretnine, postrojenja, oprema i biol. Sredstva

243.127

220.568

Dugoročni finansijski plasmani

7.322

7.062

Učešća u kapitalu

448

448

Ostali dugoročni fin. plasmani

6.874

6.614

Obrtna imovina

227.589

460.570

Zalihe

97.413

180.075

Stalna sredstva namenjena prodaji i sred. Poslovanja koje se obustavlja

-

-

Krakoročna potraživanja, plasmani i gotovina

130.176

280.495

Odložena poreska sredstva

-

-

Poslovna imovina

478.610

688.566

Gubitak iznad visine kapitala

-

-

Vanbilansna  aktiva

-

-

PASIVA:

31.12.2005.

31.12.2006.

UKUPNA PASIVA:

478.610

688.566

Trajni kapital:

63.343

94.452

 osnovni kapital

169.432

200.512

neuplaćeni upisani kapital

-

-

rezerve

7.081

7.081

revalorizacione rezerve

-

-

neraspoređena dobit

824

853

Gubitak

113.994

113.994

Otkupljene sopstene akcije

-

-

Dugoročna rezervisanja i obaveze

415.267

594.114

Dugoročna rezervisanja

-

-

Dugoročne obaveze

31.664

-

Dugoročni krediti

-

-

Ostale dugoročne obaveze

31.664

-

Kratkoročne obaveze

383.603

594.114

Kratkoročne finansijske obaveze

2.503

2.503

Obaveze po osnovu sred. namenjenih prodaji i sred. Poslovanja koja se obustavlja

-

-

Obaveze iz poslovanja

276.705

424.217

Ostale kratkoročne obaveze i pas. vr. ogranič.

98.224

146.607

Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda

6.171

20.517

Obaveze po osnovu poreza na dobitak

-

270

Odložene poreske obaveze

-

-

Vanbilansna pasiva

Naziv fabrike

Lokacija

Površina proizvodnja  u m2

Površina

skladište u m2

Površina kancelarije u m2

Površina ostale namene u m2

Broj zaposlenih

Fabričke zgrade

Subotica

21.687

925

5.677

-

360

Naziv objekta

Lokacija

Namena

Površina u m2

Broj zaposlenih

Poslovna zgrada

Subotica

Kancelarije

168,84 m²

-

Poslovna zgrada

Palić

Restoran

333 m2

-

Filijala

Lokacijia

Površina m2

Broj zaposlenih

Beograd

Beograd

32 m²

-

Lokacija

Namena

Površina ha

Građevinsko zemljiste

Stadion

2,257

Građevinsko zemljiste

Poslovna zgrada

0,51

Građevinsko zemljiste

Fabričke zgrade

16h 99a 68 m²

 HIPOTEKE:

- Na poslovnoj zgradi – Palić, prema Poreskoj upravi u iznosu 25.273.263 ,00 zasnovana 14.12.04.

- Na poslovnoj zgradi – Palić, prema Poreskoj upravi u iznosu     497.549,30  dinara

- Na poslovnoj zgradi – Palić, prema Inos-balkan doo u iznosu  6.000.000,00  dinara

- Na poslovnoj zgradi – Palić, prema Poreskoj upravi u iznosu  46.851.345,59  dinara

- Na građevinskom zemljištu u Ul. Paču Jovana, prema Poreskoj upravi u iznosu  46.851.345,59  dinara

- Na građevinskom zemljištu gde se nalaze poslovna i stambena zgrada u Ul Starini Novaka, prema Poreskoj upravi upisane su hipoteke u sledećim iznosima  46.851.345,59 i 25.273.263,01; i u korist Republičkog fonda za tržište rada 225.000,00

- Na građevinskom izgrađenom zemljištu i fabričkom dvorištu i fabričkoj zgradi – Aleksandrovi salaši, prema Poljoprivrednoj bancu Agrobanci ad Beograd u iznosu 100.000.000,00 dinara, 920.000 evra i 316.800 evra.

ZALOGA NA POKRETNE STVARI

-       Horizontlna brusilica, u iznosu od 6.217.865,00

-       Krausel strug, u u iznosu od 16.342.917,00

-       Mercedes benz, u iznosu od 3.394.397,25

-       Hundai, u iznosu od 919.200,93

-       Peugeot, u iznosu od 637.780,5

-       Škoda felicia, u iznosu od 218.441,48

-       Škoda felicia, u iznosu od 256.610,66

-       Auto dizalica Coles, u iznosu od 431.700,00

-       Univerzalni strug, PA 631 P

-       Ugaona brusilica, SA 127 

-       Univerzalni strug, PA 900R

-       Vaga za merenje osovinskog pritiska

-       Pneumatska testerA AMADA

-       Kombinovane makaze, KBL 100 – 50

-       Strug US VOLMAN

-       Strug PA CVA

NAPOMENA: Pokretne stvari ( automobili i autodizalica ) su otuđene od strane Poreske uprave, ali nije izvršeno brisanje založnog prava iz Registra založnog prava na pokretnim stvarima i pravima.

Broj izdatih hartija

501.283

CFI kod

ESVUFR

Vrsta i klasa hartije

Akcije, obične

Prava iz akcija

Svaka akcija daje pravo jednog glasa, pravo pristupa pravnim aktima, pravo učešća u radu sukpštine, pravo na isplatu dividende, pravo učešća u raspodeli likvidacionog viška

ISIN broj

RSBRTSE29418

Nominalna vrednost akcije 

400,00

Obračunska vrednost akcije

188

Datum isplate dividende

-

Neto iznos dividende po akciji

-

Broj izdatih hartija

Oznaka emisija serija

Vrsta i klasa hartije

Datum početka primarnog trgovanja

Datum završetka primarnog trgovanja

Datum knjiženja na vlasničke račune

Rok dospeća u danima

Datum dospeća

CFI kod

ISIN broj

Nominalna vrednost hartija

Ukupna vrednost emisije

Kamatna stopa

Način obračuna kamate

Cena iz primarne prodaje

Ostale karakteristike serije

Broj izdatih hartija

Oznaka emisija serija

Vrsta i klasa hartije

Hartija na koju se odnosi varant

Paritet

Cena izvršenja 

Saldiranje

Tip derivata

Tip izvršenja

Datum knjiženja na vlasničke račune

Datum dospeća

CFI kod

ISIN broj

Cena iz primarne prodaje

Ostale karakteristike varanta

Način izračunavanja obračunske vrednosti akcija

Ukupna aktiva                          688.566             

dug.rezervisanja i obaveze      -  594.114

Ukupna kkv                                 94.452             

Broj akcije                             /   501283                  

Obračunska vred.akcije                    188             

Podaci o hartijama izdatim u tekućoj godini

Izdavalac je shodno Odluci skupštine od 21.06.2007. god, izvršio zamenu 1840 kom akcija I emisije, nominalne vrednosti 1307,61 din sa 6018 kom akcija nominalne vrednosti 400 din, tako da je osnovni kapital podeljen na 501283 običnih akcija nominalne vrednosti 400 dinara (Ranije II i III emisija akcija se nisu menjali po broju i nominalnoj vrednosti i one su obuhvaćene novom jedinstvenom emisijom)

Podaci o akcijama koje nisu slobodne za trgovanje

-

Način pokrića gubitka

Gubitak iz 2004.je pokriven iz revalorizacionih rezervi a gubitak iz 2005. nije pokriven

Učešća preduzeća u kapitalu

drugih pravnih lica: naziv preduzeca, % učešća u ukupnom kapitalu

Meridijan, vlasnički odnos, neznatan deo

Kulska, vlasnički odnos, neznatan deo

Bescarinska slobodna zona, vlasnički odnos, neznatan deo

DDOR Novi Sad, vlasnički odnos, neznatan deo

Ilva, vlasnički odnos, neznatan deo

Naziv ovlašćenog revizora

MGI Revizija i Računovodstvo

Bogoljub Aleksić, ovlašćeni revizor

Mišljenje revizora

„Bratstvo“ AD, Subotica

IZVEŠTAJ OVLAŠĆENOG REVIZORA AKCIONARINA

1.    Izvršili smo reviziju Bilansa stanja Akcionarskog društva za projektovanje, proizvodnju i oporavku šinskih vozila, procesne i transportne opreme i čeličnih konstrukcija „Bratstvo“, Subotica (dalje u tekstu: „Bratsvo“ AD) sa stanjem na dan 31. decembar 2006. godine, Bilansa uspeha, Izveštaja o tokovima gotovine i izveštaja o promenama na kapitalu za poslovnu godinu završenu na taj dan. Za iznose iskazane u finansijskim izveštajima, prikazanim na stranama 3 do 8, kao i na obelodanjivanja izvršena u Statističkom aneksu i Napomenama uz finansijske izveštaje datim u nastavku, odgovorno je „Baratstvo“ AD. Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o finansijskim izveštajima na osnovu revizije koju smo dobili.

2.    Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije i Zakonom o računovodstvu i reviziji koji nalažu da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se uverimo u razumnoj meri da finansijski izveštaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Ispitivanje dokaza je integralni deo revizije, koji se vrši na osnovu provere uzoraka kojima se potvrđuju iznosi i informacije iskazane u finansijskim izveštajima. Revizija uključuje i ocenu primenjenih računovodstvenih načela, značajnih procena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i sveukupnu ocenu prezentacije finansijskih izveštaja, sa ciljem da se obezbedi osnova za izrazavanje mišljenja ovlašćenog revizora. Smatramo da smo revizijom koju smo izvršili obezbedili solidnu osnovu za izvršavanje našeg mišljenja.

3.    Nismo saglasni sa primenjenom računovodstvenom politikom vrednovanja Datih avansa, iskazanih u okviru pozicije Zaliha u Bilansu stanja (AOP 013), koji su po našem mišljenju precenjena zbog toga što u sebi sadrže avanse iz 2003 godine i ranijih godina. Mogućnost dobijanja dobara ili usluga za koje su avansi dati, ili njihov povraćaj su neizvesni, pa je shodno načelu opreznosti, trebalo za procenjeni iznos nenaplativosti izvršiti ispravku vrednosti na teret tekućih rashoda. Kao rezultat navedenog, za iznos od Din. 3.188 više su iskazane Zalihe, dok su za isti iznos manje iskazani Ostali rashodi u Bilanu uspeha (AOP 218).

4.    Troškovi materijala (AOP 209) su potcenjeni, kao i Obaveze iz poslovanja (AOP 117) za iznos Din. 948 hiljada zbog toga što račun za utrošenu električnu energiju u decembru 2006. godine nije proknjižen u periodu kada je trošak nastao.

5.    Po našem mišljenju, osim za efekte iznetog u tačkama 3. i 4. gore, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima prikazuju stanje imovine, obaveza i kapitala „Bratstva“ AD na dan 31. decembar 2006. godine, rezultat poslovanja, tokove gotovine i promene na kapitalu za poslovnu godinu završenu na taj dan u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji.

6.    Skrećemo pažnju, ne izražavajući dodatnu rezervu u odnosu na izraženo mišljenje u tački 5. gore, na sledeće:

a)    U Napomenama uz finansijske izveštaje nisu izvršena sledeća (odgovarajuća i dovoljna) obelodanjivanja vezana za  suštinu i materijalni značaj pojedinih pozicija finansijskih izveštaja koja se odnose na:

-       pregled promena na nematerijalnim ulaganjima, nekretninama, postrojenjima i opremi;

-       kratkoročna potraživanja;

-       kratkoročne obaveze;

Takođe. Napomene uz finansijske izveštaje nisu povezane sa pozicijama iz finansijskih izveštaja.

b)    Tekuće obaveze veće su od tekuće imovine, što je dovelo do toga, da zbog blokade računa kod banaka tokom cele 2006. godine (i do dana revizije) „Bratstvo“ AD ima problema sa likvidnošću i sa teškoćama izmiruje obaveze (kašnjenje u isplati zarada, poreza, doprinosa). Ministarstvo finansija – Poreska uprava je donela Rešenje kojim se određuje privremena mera obezbeđenja naplate poreskog potraživanja u prinudnoj naplati iz novčanih sredstava, odnosno zabrana poreskom obvezniku da novčane obaveze koje ima prema trećim licima izmiruje ugovaranjem promene poverilaca, odnosno dužnika u određenom obligacionom odnosu (asignacija, cesija i sl.) i prebijanjem (kompenzacija). Privremena mera je i dalje na snazi što je potrvrđeno novim Rešenjem izdatim od strane istog organa u 2007. godini.

Finansijski izveštaji su sastavljani uvažavajući načelo stalnosti poslovanja, a napred navedeno može se dovesti u sumnju opravdanosti primene ovog načela.

U Novom Sadu, 12.04.2007. godine

Ukoliko određena pitanja nisu obuhvaćena prethodnim tačkama ovog Prospekta, a od značaja su za razumevanje pravnog, finansijskog i prinosnog položaja Izdavaoca, kao i za procenu vrednosti njegovih hartija od vrednosti, Izdavalac ih može ovde navesti i objasniti.

Preduzeće je u blokadi od septembra 2004.godine pa sve do sada (sa samo 5 dana deblokade u februaru 2005.godine)

Podaci o korporativnom agentu

„KBC Broker“ a.d. Beograd
SC, Milentija Popovića 9
11070 Novi Beograd
Tel./fax. 011/301.56.54, 301.56.56

 Izjavljujem, pod punom materijalnom i krivičnom odgovornošću, da Prospekt sadrži, istinite, tačne, potpune i sve bitne podatke o izdavaocu i izdatim hartijama od vrednosti koji su od značaja za odlučivanje ulagača, te da su isti u celosti identični sa podacima u Osnovnom prospektu

___________________________
Duško Tešanović, direktor

____________________________
Duško Tešanović, direktor